“商業(yè)養(yǎng)老保險是一種復(fù)雜的產(chǎn)品，有些人即使是買了，其實也不十分清楚是否劃算”，某外資保險公司的業(yè)務(wù)員說，如果消費者能弄明白這種產(chǎn)品的投入和產(chǎn)出，也許在做出買與不買的決定時會更為謹(jǐn)慎。

　　究竟是選擇分紅型還是固定利率型，也不只是購買者自身是保守消費者還是激進(jìn)投資者那么簡單。一份合適的商業(yè)養(yǎng)老保險，它與銀行利率、繳費方式、購買時機(jī)、年齡甚至是家族壽命史，都有著密切關(guān)聯(lián)。

　　從大的方面，你需要考慮幾點：

　　確定自己大概需要投保多少商業(yè)養(yǎng)老保險�？紤]到通貨膨脹因素，還應(yīng)選擇有增值、分紅功能的養(yǎng)老險。一般來說，保額可以大約是個人年收入的5到10倍，即不考慮通貨膨脹因素，如果發(fā)生風(fēng)險，家庭生活在未來5年至10年之內(nèi)不受影響。

　　確定養(yǎng)老險的類型。目前市場上的傳統(tǒng)型和有保底利率的分紅型養(yǎng)老險回報額度較為明確，適合一般工薪階層；而投連型和萬能型由于投入較高，適合投資意識較強(qiáng)及高收入人群。

　　要確定領(lǐng)取年齡、領(lǐng)取方式以及領(lǐng)取年限。領(lǐng)取年齡在投保時可與保險公司約定，一般限定50歲、55歲、60歲、65歲幾個年齡段；領(lǐng)取方式分一次性領(lǐng)、年領(lǐng)和月領(lǐng)；領(lǐng)取年限，有的規(guī)定20年，有的規(guī)定領(lǐng)到100歲，有的規(guī)定領(lǐng)至身故。

　　預(yù)定利率：越高越好

　　商業(yè)養(yǎng)老保險是一個需要長期投入的產(chǎn)品，因此，受利率波動的影響會非常大。這是因為，商業(yè)養(yǎng)老保險的利率都是根據(jù)當(dāng)時的銀行利率為基準(zhǔn)推算的，而且它的保險期一般都比較長，短則十年，長的會達(dá)到幾十年。

　　在壽險產(chǎn)品中，有一個繞不開的詞是“預(yù)定利率”，這是保險精算師在設(shè)計產(chǎn)品時為保單設(shè)定的每年收益率，主要是參照銀行存款利率設(shè)置的。預(yù)定利率越高，保險產(chǎn)品的競爭力越強(qiáng)，但保險公司為此也要承擔(dān)更多的經(jīng)營風(fēng)險。

　　上世紀(jì)90年代，我國的銀行存款利率高達(dá)10%，當(dāng)時的養(yǎng)老保險產(chǎn)品預(yù)定利率平均達(dá)8.8%，回報率非常之高。

　　現(xiàn)在某網(wǎng)站做頻道主編的麥田，便剛好趕上了趟。1998年他剛好三十歲，離開原工作的國企，并在這一年買入某保險公司的一份養(yǎng)老保險，預(yù)定利率高達(dá)8%，保額10萬元，年繳費只需要2850元，30年共繳納85500元。到麥田60歲時為第一個保單周年日，可以從保險公司獲得每月1000元的養(yǎng)老金，且每年5%遞增，一直領(lǐng)取到75歲，再一次性從保險公司領(lǐng)取10萬元的保險費，保險合同終止。如果75歲前麥田去世，養(yǎng)老金停止給付，但10萬元的保險費可以由受益人領(lǐng)取。如果能夠活到75歲，麥田共可得358904元。

　　隨著央行連續(xù)次降息，傳統(tǒng)的高預(yù)定利率壽險產(chǎn)品產(chǎn)生了大量利差損。1999年，國家保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定：保險公司在厘定保費時，預(yù)定利率不得超過年復(fù)利2.5%。參照目前一年期定期存款稅后利率3.93%，可以得出結(jié)論是，目前已更適合購買分紅型養(yǎng)老險，因為分紅型養(yǎng)老險將固定利率轉(zhuǎn)變?yōu)楦�動利率，其實際分紅和結(jié)算利率視壽險公司的經(jīng)營水平而定，不受保監(jiān)會規(guī)定的年預(yù)定利率不超過2.5%的限制。這類產(chǎn)品適合對長期利率看漲、對通貨膨脹因素特別敏感的人群。

　　繳費方式：把握時間價值

　　目前，保險公司都會提供一次性的躉繳和每年支付的期繳兩種方式供選擇。期繳有3年繳、5年繳等短期繳費方式，也有10年繳、30年繳的長期繳費方式。

　　幾乎所有的保險經(jīng)紀(jì)人都會告訴你，一次性付款比分期付款更劃算。舉例來說，今年30歲的男士投保某壽險，選擇保額20萬元，如果選擇一次繳清(躉繳)的方式，總共需要繳納保費22.06萬元；但同樣投保該險種，在保額不變的情況下，選擇10年期繳費則每年需繳納2.62萬元，總共繳納26.2萬元；20年期繳費每年需繳納1.42萬元，總共繳納28.4萬元�？雌饋硎穷H為劃算的事情，理當(dāng)選擇躉繳。

　　實際上，這樣簡單的算法，并無太大參考價值。對于商業(yè)養(yǎng)老保險來說，時間價值是一個非常重要的概念。考慮到通貨膨脹的因素，同樣1萬元，今年的1萬元和一年后的1萬元價值并不相同，今年的1萬元與10年后的1萬元更不可等量齊觀。

　　還有一個竅門是，一般壽險類產(chǎn)品，往往具有保費豁免的條款，在繳費期間一旦出現(xiàn)保單約定的事項(比如身患重疾或者身故)，那么以后各期期繳的保費就會獲得豁免，但是保單卻繼續(xù)有效。以送連買入的養(yǎng)老保險為例，如果在繳納了剛剛第一年保費后就不幸罹患重疾，那么按照那款險種的條款，送連還是可以立即獲得10萬元的賠償，而且接下來9年的期繳保費全部豁免，待身故后，還能再獲得10萬元的賠償，也就是說不過繳納了12000元保費，就獲得了高達(dá)20萬元的賠償。

　　購買時機(jī)：越年輕保費越低

　　如果有購買商業(yè)養(yǎng)老保險的計劃，一定要趁早，因為越早購買越劃算。保費與投保年齡是成正比的，越年輕保費越低，而且在紅利的積累上也更劃算。

　　目前國內(nèi)的壽險主要針對0至50歲的人群，針對50歲以上人群的壽險非常少，特別是重疾病險，基本上無法辦理。對于養(yǎng)老保險，雖然65歲以下的老年人還可以辦理，但過了50歲購買就需要繳納很高的費率，而且保險公司會設(shè)置很多的限制條件，如超過50歲的人投保需接受嚴(yán)格的體檢等。

　　即使是相差一歲，保費也會大有不同。“千萬不要小看年齡的差別。一般相差1歲，每年保費就要少繳2%左右，因此即使投保人選擇生日前幾天投保，與過了生日再投保，保費差別也可能會上萬元。”某保險公司負(fù)責(zé)人分析，由于保險公司最終給付被保險人的養(yǎng)老金是保費復(fù)利計算產(chǎn)生的儲蓄金額，所以保費與投保年齡相關(guān)。投保人年齡越小，儲蓄的時間越長，相同保額不管期繳還是躉繳，繳納的保費額都相對較少。

　　另外，在購買商業(yè)養(yǎng)老保險時，還有一個猶豫期需要留意。所謂猶豫期就是指，拿到合同后一定期限內(nèi)，可以選擇退保。目前猶豫期大多在10天之內(nèi)，在猶豫期內(nèi)退保，可以全額退還，有個別公司收取10元工本費。